是時候增加山寨幣倉位
北京時間9月18日凌晨2時，美聯儲如期宣布降息25個基點，加密市場劇烈震蕩后逐步回升。值得注意的是，本輪反彈并非由Bitcoin和Ethereum主導，而是由諸多處于低位的老山寨幣引領，例如DOT、AVAX、NEAR等老天王。市場反應顯示，投資者已經從看似符合預期的利率決議中捕捉到了更為寬松的政策信號——點陣圖預計年內累計降息幅度將達75個基點，遠超前一日聯邦利率期貨所定價的60個基點。這一超出預期的寬松信號，正迅速提振市場的風險偏好，推動資金流向高風險資產。
除了流動性改善，潛在的估值修復預期，以及加密ETP上市流程的簡化，也為山寨幣行情持續發酵提供了有利條件。
首先，根據TradingView數據，當前山寨幣（剔除市值前十）市值占比已跌至近五年最低水平，長期徘徊在8%附近。最慘烈的是，在市值前100的山寨幣中，超過半數山寨幣（僅考慮市值前100）的流通市值已低于其歷史85%分位水平，價格更是普遍跌破歷史95%分位——整體估值甚至比Bitcoin15,500美元時更為低迷。極度壓抑的估值水平往往意味著下行風險的充分釋放，任何邊際利好都極易觸發資金回補。近期，一些山寨幣在低位已經展現出明顯的抗跌性，期貨未平倉合約（IO）也呈現快速增長的態勢，這表明資金已經開始悄然布局。
Ethereum通過推動ERC-8004新標準，旨在為AIAgent構建一套完整的鏈上身份驗證與協作框架。該標準將為每個AI智能體賦予唯一且可驗證的鏈上身份，形成一個全球性的AIAgent身份數據庫，從而實現其行為軌跡與價值創造的可追溯和可評估。在此基礎上，AI智能體將能夠自主執行交易、支付Gas費用并深度參與各類DeFi應用，進而為整個Ethereum網絡帶來持續、規模化且不斷增長的ETH需求。
9月17日，谷歌正式發布代理支付協議AP2（AgentPaymentProtocolV2），致力于為AIAgent（可代表用戶或商家自主執行任務）建立安全、合規的通用交易語言與標準。AP2基于現有的Agent2Agent協議及MCP框架，將其能力延伸至支付場景，核心目標在于破解AI代理在電商與多級代理交易中的信任構建、權限控制與行為審計難題，為AI與商業實體之間的自動化交易提供標準化基礎設施。
與此同時，谷歌宣布已有超過60家合作伙伴加入這一生態，其中加密領域的關鍵參與者包括Ethereum與EigenCloud（Ethereum生態項目）。這一合作進一步表明，AI與Blockchain技術的深度融合正在加速，雙方在可信交易、自動化結算與去中心化身份驗證方面的互補性，有望共同塑造下一代智能經濟的基礎協議。在這一進程中，Ethereum憑借其生態基礎與前瞻布局，已在AI與Blockchain融合的應用探索中處于領先地位。